Namnet Volvo är latin och betyder ”jag rullar”. Året var 1926 och inom SKF (Svenska Kullager Fabriken) ombildades AB Volvo som ett dotterbolag inom företaget. Sedan 1924 hade det arbetats och planerats med konstruktionen av den första Volvobilen. Efter lite övertygande av ledningen inom SKF så lyckades de 1926 att tillverkning av bilar skulle kunna bli en lönsam verksamhet. Redan 1915 hade bolaget AB Volvo registrerats med avsikt att använda det som ett separat bolag och varumärke för i första hand ett kullager för den amerikanska fordonsmarknaden.
På Hisingen i Göteborg startade man tillverkningen av bilar. Den första serietillverkade bilen som rullade ut våren 1927 var en Volvo ÖV4. I slutet av andra världskriget var Volvo det enda företag i världen som producerade både personbilar, lastbilar, bussar och traktorer. Sedan har det rullat på så att säga. Koncernen har växt stadigt genom åren och är fortfarande idag en stor tillverkare av fordon.
I och med att man växte så breddades verksamheten och tillverkning av lastbilar startade. Fram till 1950-talet var det den mest lönsamma delen i företaget. De såldes förutom i Sverige också utomlands. Även det svenska försvaret stod från 1930-talet och framåt för stora ordrar från Volvo. Med tiden köper också Volvo upp flera verksamheter såsom underleverantören Penta-Verken i Skövde och Köpings mekansika verkstad. Senare köpte de även upp Bolinder-Munktell och Svenska Flygmotor AB.
Tidigt så formulerades Volvos affärsidé:
- Att tillverka och sälja automobiler i Sverige och på export
- Att huvudparten av alla väsentliga komponenter i Volvos bilar skulle vara konstruerade och ritade av egna tekniker
- Att försäljningen av bolagets produkter skulle ske genom fristående återförsäljare
1968 skapade Volvo sin klassiska modell 164, det var en lyxigare variant på modellen 140. Det som utmärkte 164 modellen var en starkare 6-cylindrig motor, motorn fanns både i förgasar- och med insprutare. Samt en annan front och lyxigare inredning. Den var den första i lyxbilsklassen för volvo på många år och helt klart en föregångare till dagens premiumbilar som Volvo tillverkar. Den tillverkades fram till 1975 ett år efter Volvo introducerade modellen 260 som blev en naturlig efterföljare till 164. Den fanns endast i en fyradörraras variant, och någon kombimodell producerades inte utav Volvo själva utan av fristående karosseritillverkare. Däremot byggdes en prototyp till en tvådörrars som kallades Volvo 162C som blev ett förstudium till modellen 262C.